Paul Bassettのシングルオリジンのコーヒーのメモ
渋谷のヒカリエにあるPaul Bassettで買って飲んだみたシングルオリジンのコーヒーのメモです。
Paul Bassett 渋谷ヒカリエ ShinQs店 （ポールバセット） - 渋谷/カフェ [食べログ]
エチオピア イルガチェフェ ゲデブ（ウォッシュド、浅煎り）
評価：☆☆☆☆☆
チョコレートのような香ばしい香りと瑞々しい酸味。とても美味しい。
ケニア キアンデリ AA（ウォッシュド、浅煎り）
評価：☆☆☆
少し酸味が強め。
ダブル・スコープの第3四半期決算雑感
事前の予想と比べると第3四半期単独で増収減益となり、ここだけ見ると微妙。
しかし、韓国のPEから約100億をCBで調達しており、来季に向けて設備投資資金を確保できたことはポジティブサプライズだった。
調達スキームについては実務面の理解が乏しいことから想像になるが、以下感じたことをまとめてみたい。
キャッシュフローについて
現預金は -1,771（百万円）の残り 777 となった。
短期債務と長期債務は合わせて -945 となっている。第2四半期に払い込まれたMSワラントが約10億なので、債務の返済に充てたものと思われる。
未払金が 1,226増えているので、1771 + 945 + 1226 = 3942 キャッシュが必要だったと考えることもできる。
第4四半期に使えるキャッシュは第3四半期末の 777 とMSワラントの残り約20億、第4四半期も未払金を増やさないと余裕はない。
CBによる資金調達について
上記の通り第4四半期のキャッシュフローは厳しいが、PEにCBを割り当てる形で約100億円の調達を予定しているため、当面の資金繰りの目処がついたのではないだろうか。
ただ、割当先が本体ではなく韓国の製造子会社、それも10号ライン以降の新規製造ラインの子会社になっている。
ここからはPEの実務面の理解がないため想像なのだが、CBの利率は社債より低く、PEの求めるリターンに達しないのではないか。
とすると、社債を株式に転換したうえでダブル・スコープに買い戻してもらい、キャピタルゲインを得る予定なのではないだろうか。
その場合、ダブル・スコープが増資等で買い戻すための資金を調達する必要性は依然として残る。
業績について
第3四半期単体の業績の予想と実績については以下の通り。
実績（予想）
売上：3,026（2,802） 営業利益：-796（-585）
【6619】ダブル・スコープの決算短信 | iMarket（適時開示ネット）
売上の上振れ分がほぼそのまま営業利益のマイナスにつながっており、内容はあまり良くない。
今後について
100億追加で資金が調達できれば、それ以降の資金調達のスケジュールは少し余裕ができる。
第4四半期で黒字確保 + 売上増を達成できれば、株価は底入れして増資の可能性も高まると思う。
当面の資金繰りの目処が立った可能性が高いため売り込みにくくなったが、四半期での黒字化がはっきりしないため、上値も限られていると思われる。
ELMERS GREENのシングルオリジンのコーヒーのメモ
ELMERS GREENで買って飲んだみたシングルオリジンのコーヒーのメモです。
beans available - Elmers Green
Salazar Chate / COLOMBIA サラサル・チャテ《LIGHT ROAST》
評価：☆☆☆☆
果実感のある浅煎りのコーヒー。
Salazar Chate / COLOMBIA サラサル・チャテ《LIGHT ROAST》 - Elmers Green
Antonio Rene Aguilar / EL SALVADOR アントニオ・レネ・アギラル《LIGHT ROAST》
評価：☆☆☆☆
はっきりとした酸味がある。
【販売終了】Antonio Rene Aguilar / EL SALVADOR アントニオ・レネ・アギラル《LIGHT ROAST》 - Elmers Green
Santa Lucia / COLOMBIA サンタ・ルシア《LIGHT ROAST》
評価：☆☆☆
少し渋みがあり、いまひとつ。
【販売終了】Santa Lucia / COLOMBIA サンタ・ルシア《LIGHT ROAST》 - Elmers Green
通販で購入したブレンドコーヒーのメモ
通販で買って飲んだみた様々なブレンドコーヒーのメモです。
ブルースカイコーヒー
評価：☆☆☆☆☆
バランスの良い味わいのとても美味しいコーヒー。送料込み990円で200gと大変お買い得。
ブレンドもいいなと思うきっかけになったお店。
BLEND MEDIUM ミディアム《MEDIUM ROAST》
評価：☆☆☆☆☆
香りがよく、爽やかな酸味とクリアな後味。
中煎りのブレンドではこちらがお気に入り。
BLEND MEDIUM ミディアム《MEDIUM ROAST》 - Elmers Green
TERA COFFEEのさわやかブレンド【ミディアムロースト】
評価：☆☆☆☆
心地よい酸味と軽い口当たりが朝の仕事前の一杯としておすすめ。
さわやかブレンド【ミディアムロースト】 - TERA COFFEE オンラインショップ
TERA COFFEEのTERA'S ハウスブレンド【シティロースト】
評価：☆☆☆☆
TERA'S ハウスブレンド【シティロースト】 - TERA COFFEE オンラインショップ
ELMERS GREENのBLEND BITTER ビター《DARK ROAST》
評価：☆☆☆☆
ビターな中に華やかな香りを感じる。
ダイトを購入した
10月15日に3045円で1400株、10月28日に3005円で300株ダイトを購入した。
今までの投資を振り返ってみると、ポジションの積み増しが上手くできていなかった。その事も踏まえた上で、10月28日に100万円分ほど追加した。
購入理由としては直近の四半期の売上が伸びていること、増資も含めて財務内容が改善しており、今後の高薬理製剤（抗がん剤）の売上の伸びなどが期待でき、割高感もないことから中期的な保有を目的としている。
懸念点としては先日発表された、特許切れ薬を後発薬並みに値下げを行う政策だろうか。
後発薬への置き換えが80%になった時点とのことなので、すぐには影響が出ないと思っている。
通販で買った美味しいオリーブオイルのメモ
通販で買って実際に試してみたエクストラバージン・オリーブオイルのメモです。
アニバル【ANIBAL】BIO オーガニックエクストラバージンオリーブオイル コールドプレス(２５０ml)
品種：アルベキーナ、オヒブランカ 評価：☆☆☆☆☆
採れたての果実のような甘い風味があり、フレッシュな香りがとても美味しい。
今まで食べた中ではリピートしたいオリーブオイルの筆頭。
ORO BAILEN(オロバイレン) エキストラバージンオリーブオイル ピクアル 229g
品種：ピクアル 評価：☆☆☆☆☆
緑茶のような風味がある。ピクアルだが辛みはマイルド。
ORO BAILEN(オロバイレン) エキストラバージンオリーブオイル フラントイオ 100ml
品種：フラントイオ 評価：☆☆☆☆☆
花のような華やかな香り。
オロバイレンエキストラバージンオリーブオイルフラントイオ 100ml
- メディア: 食品&飲料
LUCERO ASCOLANO
品種：アスコラーノ 評価：☆☆☆☆
本当に桃のような香りがする。食事と合わせやすいかは別。
【2018年秋収穫入荷！】【アスコラーノ種】ルセロ エキストラバージンオリーブオイル 【アメリカ】【LUCERO】【オリーブジャパン2017最優秀賞】【桃の香り】
カサス・デ・ウアルド コルニカブラ 250ml
品種：コルニカブラ 評価：☆☆☆☆
クリーンな風味とやや強めの苦みが特徴的。
最高級オリーブオイル/カサス・デ・ウアルド/コルニカブラ/250ml
- メディア: その他
